La recherche bancaire empirique va et vient avec des données de haute qualité. Ces dernières années, un grand nombre de nouvelles sources de données et de méthodologies empiriques ont été appliquées pour comprendre comment les banques opèrent dans l’environnement souvent difficile des économies émergentes et en développement.
Une récente conférence à la BERD, organisée conjointement avec le Centre bancaire européen de l’Université de Tilburg, la Review of Finance et le Centre for Economic Policy Research de Londres, a réuni des chercheurs utilisant trois types de sources de données posant une variété de questions importantes. Vox a maintenant publié un eBook qui donne un aperçu des différents sujets abordés lors de la conférence. Les études présentées lors de la conférence et dans le livre électronique utilisent des données provenant de référentiels de données existants tels que les registres de crédit (« observation ») ; à partir d’enquêtes à grande échelle auprès de PDG de banques et de clients de banques («demande»); et à partir d’expériences randomisées (« expérimentation »). Les trois méthodes tentent d’ouvrir la «boîte noire» bancaire de différentes manières, chacune avec ses propres avantages et inconvénients. L’utilisation de ces différentes sources de données permet aux chercheurs d’aborder des questions politiques pertinentes, et également de mieux comprendre les micro-mécanismes des contrats financiers et les contraintes du côté de l’offre et de la demande auxquelles les emprunteurs (potentiels) des marchés émergents sont confrontés au quotidien.
Je ne serai pas en mesure de rendre justice à tous les articles présentés, alors permettez-moi d’en donner quelques faits saillants.
Observer les banques
L’utilisation de données au niveau de la banque, de l’entreprise ou du prêt pour tester des hypothèses est devenue un outil important dans la littérature bancaire empirique. L’accès aux données du registre de crédit ou aux données exclusives sur les prêts de banques spécifiques permet aux chercheurs d’approfondir les détails de la fourniture de services financiers et d’évaluer les effets de politiques spécifiques. Les articles de cette section couvraient divers pays, dont la Hongrie, le Vietnam et la Corée, ainsi que les données de deux banques opérant sur un certain nombre de marchés émergents. Les articles ont évalué l’effet de la fiscalité bancaire (toujours un sujet brûlant en Europe), l’importance du secteur financier pour l’allocation des ressources, l’utilisation de la garantie comme dispositif d’engagement par rapport à l’utilisation comme outil de couverture, le rôle des relations politiques et les effets de une expansion d’une institution de microfinance sur l’accès au financement par les ménages à faible revenu.
Expérimenter
Les essais contrôlés randomisés sont devenus de plus en plus populaires dans la profession économique au cours de l’année écoulée. Comme indiqué également sur ce blog, il y a eu un large éventail d’essais contrôlés randomisés évaluant l’impact de l’accès aux services financiers sur les pauvres, ainsi que l’efficacité de produits spécifiques – dont beaucoup ont eu lieu dans des pays à faible revenu. Plus récemment, l’attention s’est élargie au côté de la demande, explorant les contraintes liées à un manque de connaissances financières qui empêchent à la fois l’adoption et l’utilisation efficace des services financiers formels. Un article intéressant de Miriam Bruhn, Gabriel Lara Ibarra et David McKenzie explore les raisons de la faible participation persistante aux cours de littératie financière avec une expérience à Mexico.
Demander aux banques
Alors que demander aux emprunteurs (potentiels) est populaire depuis un certain temps (par exemple, via les enquêtes auprès des entreprises), interroger les banques sur leurs stratégies et leurs clients est un phénomène plus récent. La BERD a entrepris deux séries d’enquêtes sur l’environnement et les performances bancaires — la première en 2006 et la seconde en 2012, en coopération avec le Centre bancaire européen de l’Université de Tilburg. Dans le cadre de cette enquête, des entretiens en face à face ont été menés avec les PDG de plus de 600 banques dans 32 pays d’Europe centrale et orientale et d’Asie centrale. En outre, des informations détaillées ont été recueillies sur l’emplacement géographique exact de plus de 135 000 succursales bancaires dans ces pays. Plusieurs articles de la conférence et du livre électronique utilisent ces données pour tester des hypothèses existantes et nouvelles sur le comportement des banques, notamment pour tester la relation entre l’accès au crédit et le comportement innovant des entreprises et pour construire de nouvelles mesures de la concurrence.
conclusion
Les articles présentés lors de la conférence et résumés dans cet eBook ouvrent la voie à un programme de recherche passionnant. Premièrement, des micro-données plus détaillées aident les chercheurs et les praticiens à mieux comprendre l’impact des produits innovants, des techniques de prêt et des canaux de distribution. Deuxièmement, les données au niveau micro permettent une analyse plus approfondie de l’impact des politiques spécifiques du secteur financier sur les banques et les clients. Un troisième domaine important est celui des contraintes du côté de la demande et de l’offre qui empêchent les entrepreneurs d’accéder au financement extérieur. L’application des leçons de l’économie comportementale sera essentielle ici.
