L’argent comptant a certainement ses inconvénients. Les pauvres embourbés dans une économie monétaire ont du mal, en cas de besoin, à subvenir aux besoins ou à rechercher le soutien de parents et d’amis éloignés. La taille du marché sur lequel ils peuvent vendre leurs produits et marchandises ou s’approvisionner en intrants est limitée par la distance à laquelle ils peuvent facilement et en toute sécurité transporter de l’argent. Ils sont captifs des organisations financières et des prêteurs locaux, car les institutions financières plus éloignées ne trouvent pas rentable d’aller récupérer leur argent épargné et n’ont aucune visibilité sur leurs antécédents financiers en espèces sur lesquels elles pourraient autrement accorder un crédit.
Toutes ces raisons sont bonnes pour s’attendre à ce que les gens du monde entier adoptent l’argent numérique, si seulement il leur est servi de manière pratique, compréhensible, fiable et sécurisée. L’argent n’est qu’une information – combien j’ai, combien je dois – et la courte histoire d’Internet nous montre que l’information veut se libérer des entraves physiques.
Alors, l’argent liquide suivra-t-il le chemin du disque compact, dans une diminution progressive vers l’oubli ? Faut-il ou même peut-on opter pour une éradication accélérée du cash ? Beaucoup l’espèrent, mais je ne pense pas.
Le CD est simplement une information numérique embouteillée pour un transport pratique. Mais une fois que les appareils sont devenus connectés de manière omniprésente, il n’y avait plus aucune raison pour que les informations musicales soient diffusées via un réseau de distribution physique plutôt qu’en ligne.
Mais l’argent liquide est plus que de simples informations embouteillées sur la valeur financière : c’est une valeur qui est facilement et universellement reconnue et acceptée sur simple inspection visuelle. Le caractère physique des billets de banque permet aux gens de juger facilement de la valeur qu’ils représentent et de savoir s’il s’agit d’un vrai billet de banque ou non. L’argent comptant est un acceptation visuelle instrument, contrairement à la monnaie électronique qui nécessite acceptation électronique (un GAB, un terminal point de vente, un téléphone mobile) afin d’être reconnu et échangé.
L’acceptation électronique présente le risque que, lorsque vous souhaitez payer avec de la monnaie électronique, aucun appareil ne soit disponible, qu’il ne fonctionne pas correctement, qu’il vous retarde d’une manière ou d’une autre ou que les informations relatives à ce paiement parviennent à quelqu’un que vous ne le savait pas (y compris le fisc). Il faut beaucoup de temps pour surmonter ces craintes, c’est pourquoi le passage à la monnaie électronique est si lent et progressif, même dans les pays les plus développés.
Vous avez donc ici le compromis de base : la monnaie électronique est supérieure à la monnaie physique dans le transport et le stockage (coûts de transaction inférieurs), mais la monnaie présente des avantages par rapport à la monnaie numérique en termes d’acceptation (immédiateté, universalité et confidentialité).
La musique numérique, en revanche, nécessite une acceptation électronique (c’est-à-dire la traduction des signaux numériques stockés en sons), qu’elle soit livrée sous forme de disque compact ou en ligne. Ainsi, le disque compact implique beaucoup de douleur de transport et aucun gain d’acceptation. C’est pourquoi il finira par disparaître, comme l’ont fait les magasins spécialisés qui en vendent.
Alors que l’argent numérique aura tendance à se développer inexorablement au fil du temps, les deux formes d’argent liquide trouveront leurs utilisations idéales et coexisteront. Cela pose un problème majeur, car l’interface entre les deux est le composant le plus coûteux et le plus complexe sur le plan opérationnel des systèmes d’argent mobile. L’absence d’interfonctionnement entre ces deux formes de monnaie crée un problème du dernier centimètre (vous pouvez obtenir la facture si près du téléphone, mais pas tout à fait dedans) que nous ne savons résoudre qu’en transformant un problème d’infrastructure du dernier kilomètre (construction de réseaux de guichets automatiques et d’agents de dépôt/retrait). C’est un frein pour tout le monde.
Je prédis un long avenir aux billets de banque, mais à la différence qu’ils finiront par être acceptés à la fois visuellement et électroniquement, indistinctement. Les futurs billets intelligents conserveront la physicalité qui leur permet de circuler et d’être échangés comme des billets de banque normaux, sur simple inspection visuelle, mais aussi l’intelligence de permettre à leur valeur d’être transférée à volonté du billet papier vers votre compte bancaire numérique (et vice versa ) à l’aide d’un dispositif d’acceptation approprié tel qu’un téléphone portable. Les billets de banque intelligents peuvent être activés et désactivés via des messages cryptés envoyés à une puce intégrée à l’intérieur de ceux-ci, et leur état peut être vérifié à la fois numériquement (par exemple, en lisant la puce avec un téléphone mobile avec communication en champ proche) et visuellement (par exemple au moyen d’un encre ou autres affichages visuels). Ainsi le dernier centimètre disparaîtra.
Farfelue? Bien sûr, mais peut-être pas aussi farfelu que d’imaginer que les magasins du monde entier deviendront des points de retrait et d’encaissement omniprésents et fiables pour les banques et les opérateurs de téléphonie mobile.
