Obligations considérées comme présentant un risque de défaut plus faible et recevant des notations plus élevées par les agences de notation, à savoir les obligations notées Baa (par Moody’s) ou BBB (par S&P et Fitch) ou plus. Ces obligations ont tendance à être émises à des rendements inférieurs à ceux des obligations moins solvables.
Qu’entend-on par qualité d’investissement ?
Investissement noter fait référence à la qualité du crédit d’une entreprise. Pour être considérée comme une émission de qualité investissement, la société doit être notée « BBB » ou plus par Standard and Poor’s ou Moody’s. Tout ce qui est en dessous de cette note « BBB » est considéré comme de qualité inférieure.
Qu’est-ce qu’un exemple d’investissement noter lier?
Les obligations ayant une qualité de crédit élevée (AAA et AA) et une qualité de crédit moyenne (A et BBB) sont appelées investissement noter. Les obligations ayant une notation de qualité de crédit faible (BB, B, CCC, etc.) sont appelées junk bonds ou non-investissement noter. Les obligations de pacotille rapportent généralement un taux d’intérêt plus élevé, mais présentent un risque élevé de défaut.
Quels sont les trois types d’obligations d’investissement ?
Il existe trois types d’obligations de base : les obligations du Trésor américain, les obligations municipales et les obligations d’entreprise.
Qu’est-ce qu’un investissement obligataire noter?
Les obligations avec une notation de BBB- (sur l’échelle Standard & Poor’s et Fitch) ou Baa3 (sur Moody’s) ou mieux sont considérées « investissement-noter. » Les obligations moins bien notées sont considérées comme « spéculatives » et souvent appelées « obligations à haut rendement » ou « obligations de pacotille ».
Qu’est-ce que lier noter investissement?
Les obligations de qualité investissement sont des titres de créance d’entreprises et d’État qui lier les agences de notation jugent comme très susceptibles d’être remboursées, avec intérêts.
Que sont les obligations non-investment grade ?
Une obligation de qualité inférieure, également appelée obligation spéculative, obligation à haut rendement, débenture non garantie ou obligation de pacotille, est une obligation considérée comme un investissement de faible qualité car l’émetteur peut faire défaut. … Les obligations de qualité inférieure offrent des rendements plus élevés que les obligations de qualité investissement pour compenser le risque plus élevé.
Les obligations Investment Grade rapportent-elles toujours des intérêts ?
Les obligations de qualité supérieure sont émises par des prêteurs à risque faible à moyen. Une notation obligataire sur une dette de qualité supérieure peut aller de AAA à BBB. Ces obligations très bien notées paient des intérêts relativement faibles car leurs émetteurs n’ont pas à payer plus.
À quelle fréquence les obligations de qualité investissement font-elles défaut ?
Selon Moody’s, le taux de défaut annuel à long terme des obligations notées BBB/Baa (la plus basse « investment grade ») est d’environ 0,3 % ; pour BB/Ba, environ 1,5 % ; et pour B, environ 7 %. Mais au cours d’une année donnée, le taux de défaut varie considérablement.
Quels sont les types d’obligations d’investissement?
- Titres du Trésor américain.
- Obligations d’épargne américaines.
- Des titres adossés à des hypothèques.
- Les obligations de sociétés.
- CONSEILS et BANDES.
- Titres d’agence.
- Les obligations municipales.
- Obligations des marchés internationaux et émergents.
Quelles sont les obligations les plus sûres dans lesquelles investir ?
Certaines des obligations les plus sûres comprennent les obligations d’épargne, les bons du Trésor, les instruments bancaires et les bons du Trésor américain. Les autres obligations sûres comprennent les fonds à valeur stable, les fonds du marché monétaire, les fonds obligataires à court terme et d’autres obligations à notation élevée.
Quels sont les cinq types d’obligations ?
Il existe cinq principaux types d’obligations : bons du Trésor, d’épargne, d’agence, municipaux et d’entreprise. Chaque type d’obligation a ses propres vendeurs, objectifs, acheteurs et niveaux de risque par rapport au rendement. Si vous souhaitez profiter des obligations, vous pouvez également acheter des titres basés sur des obligations, tels que des fonds communs de placement obligataires.
Qu’est-ce qui détermine la qualité d’investissement ?
Il existe une ligne de démarcation : les obligations avec une bonne cote de crédit d’au moins « BBB – » sont classées comme des obligations de qualité investissement, tandis que celles en dessous de « BBB– » sont traitées comme des obligations à haut rendement (également appelées obligations spéculatives ou de pacotille). L’échelle de notation de Moody’s est légèrement différente mais largement similaire à celle de Fitch et S&P.
Les obligations Investment Grade sont-elles sûres ?
Obligations de bonne qualité : Les obligations de bonne qualité sont considérées comme présentant des risques de crédit allant de bons à excellents avec un faible risque de défaut. Les grandes entreprises peuvent apprécier d’être des crédits de qualité investissement et payer des taux d’intérêt plus bas à cause de cela.
Pourquoi une obligation Investment Grade est-elle considérée comme un investissement sûr ?
Les obligations de qualité supérieure présentent toutes les caractéristiques essentielles d’une obligation d’entreprise ou d’une obligation municipale. Mais en plus, ces obligations sont assorties d’une cote de crédit digne de confiance d’agences de notation réputées. Les obligations de qualité supérieure sont considérées comme présentant un faible risque de crédit ou de défaut par rapport aux autres types d’obligations.
Quelle est la différence entre les obligations Investment Grade et les obligations High Yield ?
Les obligations à rendement élevé sont émises par des sociétés. … En échange de ce risque, les obligations à rendement élevé paient des taux de rendement plus élevés. Les obligations de qualité supérieure sont notées pour refléter la meilleure qualité et le risque de crédit le plus faible pour les investisseurs. Ces titres peuvent être émis par des agences gouvernementales ou des sociétés.
Qu’est-ce que la qualité non-investment grade ?
Les titres de qualité inférieure sont ceux dont la notation est inférieure à Baa3 ou BBB-1. Le type le plus connu est le haut rendement, qui sont les titres d’une société ou d’une municipalité cotée en bourse qui a subi une dégradation de sa notation ou un autre événement négatif (donc -appelé « en détresse »).
Comment les obligations Investment Grade sont-elles cotées ?
Étant donné que les obligations d’entreprise de qualité supérieure sont cotées en tant que spread par rapport à l’indice du Trésor, l’obligation d’entreprise YTM augmentera et diminuera en fonction des mouvements de l’écart de crédit et du YTM de l’obligation du Trésor de référence. C’est pourquoi les obligations de qualité supérieure peuvent être sensibles aux variations des rendements sous-jacents des bons du Trésor.
Quelle note est inférieure à la qualité d’investissement ?
Les titres de qualité inférieure à investment grade sont des titres qui ne sont pas notés dans l’une des quatre catégories de notation les plus élevées d’une agence de notation reconnue à l’échelle nationale telle que Moody’s ou S&P. Plus précisément, les titres dont la notation est inférieure à Baa3 par Moody’s ou à BBB- par S&P sont inférieurs à la qualité d’investissement.
