La crise financière de 2008 a entraîné une forte hausse des rendements des obligations d’entreprises de qualité supérieure et inférieure, car les investisseurs sont devenus extrêmement réticents au risque et ont déplacé des fonds vers la sécurité des bons du Trésor.
Les obligations ont-elles baissé en 2008 ?
Le fonds d’actions chute évidemment pas mal à la fin de 2008. Le fonds d’obligations d’entreprises à haut rendement (vert) chute avec lui, mais pas autant. … Dans le krach des dot-com, les trois fonds obligataires se sont très bien comportés – même le fonds à haut rendement n’a connu que des bosses mineures.
Qu’advient-il des obligations lorsque le marché boursier s’effondre?
Les obligations affectent le marché boursier en concurrençant les actions pour les dollars des investisseurs. Les obligations sont plus sûres que les actions, mais elles offrent un rendement inférieur. Par conséquent, lorsque les actions prennent de la valeur, les obligations baissent.
Pourquoi les obligations se sont-elles vendues ?
Une vente massive peut également se produire dans les obligations d’une entreprise, d’une ville ou d’un État. Il existe une myriade de raisons pour lesquelles l’une de ces entités peut échouer et provoquer une ruée sur ces obligations individuelles, mais les raisons qui se produisent le plus souvent sont la débauche fiscale, un plan d’affaires mal pensé ou exécuté et une fraude flagrante.
Quand le marché s’est-il redressé par rapport à 2008 ?
Combien de mois a-t-il fallu pour que le marché retrouve le pic d’avant la crise ? Il a fallu environ 25 ans aux marchés pour retrouver leur pic d’avant la crise après avoir atteint un creux pendant la Grande Dépression. En comparaison, cela a pris environ 4 ans après la Grande Récession de 2007-08 et un temps similaire après le krach des années 2000.
Les obligations perdent-elles de l’argent en période de récession ?
Les obligations ne prendront pas autant de valeur pendant une récession, mais par rapport aux pertes potentielles sur les actions, elles peuvent ressembler à un excellent investissement pendant une récession. … Cependant, si la musique s’arrête et que les États-Unis entrent en récession, alors les obligations peuvent être utiles à un portefeuille.
Dois-je acheter des obligations en période de récession ?
La deuxième raison pour laquelle les obligations fonctionnent souvent bien pendant une récession est que les taux d’intérêt et l’inflation ont tendance à tomber à des niveaux bas lorsque l’économie se contracte, ce qui réduit le risque que l’inflation ronge le pouvoir d’achat de vos paiements d’intérêts fixes. De plus, lorsque les taux d’intérêt baissent, les prix des obligations ont tendance à augmenter.
Les obligations sont-elles un bon investissement lorsque les marchés boursiers s’effondrent ?
Les obligations peuvent être un bon investissement pendant un marché baissier, car leurs prix augmentent généralement lorsque les cours des actions baissent. La principale raison de cette relation inverse est que les obligations, en particulier les obligations du Trésor américain, sont considérées comme une valeur refuge, ce qui les rend plus attrayantes pour les investisseurs que les actions volatiles en ces temps-là.
Les obligations sont-elles à l’abri du krach boursier ?
Bien sûr, les obligations sont toujours techniquement plus sûres que les actions. Ils ont un écart type plus faible (qui mesure le risque), vous pouvez donc également vous attendre à moins de volatilité. … Cela signifie également que la valeur à long terme des obligations est susceptible d’être à la baisse et non à la hausse.
Quels sont les inconvénients des obligations ?
Les inconvénients des obligations comprennent la hausse des taux d’intérêt, la volatilité des marchés et le risque de crédit. Les prix des obligations augmentent lorsque les taux baissent et baissent lorsque les taux augmentent. Votre portefeuille obligataire pourrait subir des pertes de cours dans un environnement de hausse des taux.
Les obligations sont-elles sûres maintenant?
Généralement, les obligations sont considérées comme sûres. Au cours des 50 dernières années environ, l’obligation du gouvernement américain à 10 ans a produit des rendements annuels moyens d’environ 7 %. … 1er 2020, l’obligation aurait cédé 0,68%. En d’autres termes, au cours des 10 prochaines années, vous vous attendriez à obtenir un rendement annuel moyen de 0,68 %.
Pourquoi les prix des obligations montent-ils lorsque les rendements baissent ?
Prix. À mesure que les prix des obligations augmentent, les rendements obligataires baissent. Par exemple, supposons qu’un investisseur achète une obligation qui vient à échéance dans cinq ans avec un taux de coupon annuel de 10 % et une valeur nominale de 1 000 $. … Si les taux d’intérêt venaient à baisser, le prix de l’obligation augmenterait car le paiement de son coupon est plus attractif.
Pourquoi les rendements obligataires américains augmentent-ils ?
La baisse des taux d’intérêt fait monter les prix des obligations et baisser les rendements obligataires. À l’inverse, la hausse des taux d’intérêt entraîne une chute des prix des obligations et une augmentation des rendements obligataires.
Combien de temps le crash de 2008 a-t-il duré ?
18 mois
Qui est responsable de la crise financière de 2008 ?
Tant pour les économistes américains qu’européens, le principal coupable de la crise a été la régulation et la supervision financières (un score de 4,3 pour le panel américain et de 4,4 pour le panel européen).
Qui s’est enrichi pendant la crise financière de 2008 ?
Warren Buffett, magnat des affaires et investisseur
Il a acheté pour 8 millions de dollars d’actions privilégiées de Goldman Sachs et de General Electric combinés à des taux d’intérêt de 10 %. Il a également acheté des actions privilégiées convertibles dans Swiss Re et Dow Chemical. En 2011, Buffett avait gagné 10 millions de dollars grâce à la crise financière de 2008.
