Ensuite, nous montrons que la littératie en matière d’endettement a un effet positif et significatif sur l’utilisation du crédit, en particulier pour les ménages agricoles et les femmes. Cette constatation contraste avec les preuves internationales disponibles qui montrent un effet négatif de la littératie en matière d’endettement sur le niveau de crédit. Notre constatation selon laquelle les personnes ayant un degré élevé de littératie en matière d’endettement ont tendance à avoir plus de dettes souligne l’importance de la littératie en matière d’endettement dans leur utilisation du crédit. Nous obtenons des résultats similaires lorsque nous répétons cette analyse sur l’ensemble de données au niveau national.
Implications politiques
Nous fournissons des preuves que la littératie en matière d’endettement augmente l’utilisation du crédit dans l’Inde rurale, où une augmentation sans précédent du niveau d’inclusion financière est en cours. Notre affirmation est que la littératie en matière d’endettement agit comme un dispositif d’autonomisation, en particulier pour les ménages agricoles et les femmes des zones rurales. Une plus grande littératie en matière d’endettement a peut-être aidé les personnes de notre échantillon à rechercher des prêts auprès de banques et d’autres prestataires de services financiers. Par exemple, ceux qui connaissent mieux les dettes peuvent mieux réussir à produire la documentation nécessaire et à accomplir d’autres procédures complexes pour bénéficier de prêts plus formels, qui sont les types de prêts prédominants dans notre échantillon.
Nos conclusions suggèrent qu’il existe des possibilités de solutions politiques pour améliorer l’utilisation des services financiers formels comme le crédit bancaire par les couches vulnérables de la population, c’est-à-dire les agriculteurs et les femmes. La politique pourrait se concentrer sur l’amélioration de leur littératie en matière d’endettement pour surmonter la faible utilisation des services financiers, leur permettant ainsi de recourir à un crédit institutionnel moins cher. Nos conclusions fournissent également des leçons aux institutions financières, car elles pourraient utiliser la littératie en matière d’endettement comme facteur d’évaluation du crédit. Au-delà des normes de connaissance de votre client et des revenus, cela peut les aider à établir une tarification basée sur le risque et à fournir davantage de services financiers comme le crédit en espèces et les prêts individuels.
Limites
Une limite de cette étude pourrait être que bien que les tests de validité des instruments montrent que nos instruments sont fiables, nous comprenons que nos instruments peuvent ne pas être entièrement exogènes dans la mesure où il pourrait y avoir des facteurs de confusion non observés (tels que des facteurs psychologiques et des normes sociales) que nous sommes. incapable de capter. De plus, la généralisation de nos résultats nécessiterait de mener des études similaires dans d’autres régions.
Remya Tressa (@RemyaTressa) est doctorante en économie à l’Indian Institute of Management Kozhikode (IIMK). Pour en savoir plus sur ses recherches, cliquez ici.
Source : blogs.worldbank.org
